Es un ETF pasivo que replica el índice MSCI US Investable Market Energy 25/50 e invierte en el conjunto del sector energético de EE. UU. Con un método de ponderación por capitalización bursátil, mantiene una amplia variedad de valores energéticos, con las grandes compañías energéticas integradas como núcleo.

Es adecuado para inversores a largo plazo que desean diversificar ampliamente en el sector energético a bajo costo.

Es un ETF de gestión pasiva (replica un índice) administrado por Vanguard.

El fondo mantiene las empresas energéticas estadounidenses incluidas en el índice MSCI US Investable Market Energy 25/50 según su peso por capitalización bursátil. Cuando es posible utiliza la réplica completa, y cuando existen restricciones regulatorias recurre al muestreo para aproximar las características del índice. Incluye desde grandes petroleras y gasistas integradas hasta empresas energéticas de pequeña y mediana capitalización, por lo que su amplitud de diversificación es mayor que la de ETF similares.

• Nivel de comisiones inferior a la media de la categoría
• Diversificación por valores más amplia que la de ETF energéticos similares

Los activos bajo gestión (AUM) ascienden a $11.7B y el ratio de gastos totales es de 0.09% anual.

Frente a los ETF energéticos similares XLE y FENY, la carga de comisiones es menor, y al tener más valores en cartera lleva ventaja en amplitud de diversificación.

Como ETF del sector energético, su rendimiento depende en gran medida de la evolución del precio del petróleo internacional y del gas natural. La alta volatilidad de los precios de las materias primas hace que la rentabilidad sea bastante volátil, y el fondo ha mostrado una reacción sensible al entorno macroeconómico y a los ciclos de oferta y demanda.

En fases de subida de las materias primas y en contextos de inflación, el capital tiende a fluir hacia el sector energético, mientras que en periodos de debilidad del petróleo puede sufrir presión de salidas de capital. Según la demanda de rotación sectorial, las entradas y salidas de capital son bastante variables.

Sus fortalezas son la baja comisión y la amplia diversificación; su desventaja es que, al tener exposición a un único sector, el fondo queda muy expuesto a la volatilidad de los precios de las materias primas.

Los XLE, FENY y IYE que aparecen en la tabla son comparables directos, ya que invierten en el mismo sector energético estadounidense, aunque difieren en nivel de comisiones y amplitud de diversificación. XLE se centra en grandes compañías y ofrece abundante liquidez, mientras que FENY tiene una comisión más baja. Por otro lado, para concentrarse en un subtema energético se puede considerar XOP, centrado en la extracción de petróleo y gas, y, si se desea exposición al gas natural, también se puede evaluar un ETF temático específico.

Estos son los puntos que conviene revisar antes de invertir en VDE. Su fortaleza es asegurar una exposición central al sector energético a bajo costo, pero conviene verificar bien antes de invertir la dependencia del petróleo internacional, la concentración en un solo sector y el efecto del tipo de cambio.

Al tener exposición a un único sector energético, las variaciones del petróleo internacional y de las materias primas son el principal factor de volatilidad a corto plazo. En periodos de debilidad del petróleo pueden producirse pérdidas mayores que las del mercado en general, por lo que es importante gestionar el peso dentro de la cartera.

Es una opción adecuada para inversores que quieren diversificar en el conjunto del sector energético estadounidense a bajo costo. Si se prioriza la liquidez de las grandes compañías, encaja mejor XLE; si se priorizan la amplia diversificación y la baja comisión, encaja mejor VDE.