Replica el MSCI USA Extended ESG Leaders Index y mantiene una selección de empresas con calificaciones ESG sobresalientes en cada sector, con una ponderación de aproximadamente la mitad según capitalización de mercado. Adopta una estrategia que preserva los grupos industriales principales, al tiempo que excluye sectores empresarialmente controvertidos.

Es adecuado para inversores orientados al valor que persiguen el rendimiento del mercado estadounidense en su conjunto, a la vez que dan importancia a la responsabilidad social y la sostenibilidad de su cartera de inversión.

Se trata de un ETF de gestión pasiva (replicación de índice) lanzado por iShares en 2019.

Emplea el sofisticado modelo de evaluación ESG de MSCI para excluir sectores controvertidos como el tabaco, las armas y los combustibles fósiles. Posteriormente, entre las empresas restantes, selecciona a los líderes con mayor calificación ESG, manteniendo una ponderación sectorial similar a la del índice general del mercado para minimizar el error de seguimiento.

• Cartera compuesta principalmente por las empresas líderes con mejor ESG dentro de cada sector
• Comisión más económica dentro de su misma categoría temática

El patrimonio bajo gestión (AUM) asciende a $1.2B, con una comisión total (Expense Ratio) anual del 0.10%.

Aplica una estrategia de "líderes" con criterios de selección más rigurosos que ESGU, que solo realiza un filtrado ESG básico, por lo que el reflejo del valor social es notablemente mayor.

El ETF sigue la tendencia alcista del mercado en general, ya que las principales empresas innovadoras, como las grandes tecnológicas, mantienen excelentes calificaciones ESG, y su notoriedad va en aumento gracias a la mayor divulgación de las prácticas empresariales sostenibles.

La demanda de fondos relacionados con ESG sigue creciendo, impulsada por el refuerzo de los principios de inversión ESG por parte de los inversores institucionales y por la mayor afinidad de los inversores minoristas hacia el consumo basado en valores, lo que resalta su valor como instrumento de gestión de riesgos a largo plazo.

Constituye un activo central eficiente para gestionar el riesgo a largo plazo mediante la inversión en empresas ESG contrastadas, aunque la exclusión de determinados sectores puede generar divergencias de rentabilidad.

Mientras que ESGU, que aparece en la tabla, tiene como objetivo una integración ESG amplia, SUSL se centra en un grupo de líderes más selecto. Otros productos similares a considerar son SUSA o ESGV, y quienes prefieran un filtrado de alcance aún mayor pueden evaluar buenas alternativas como DSI o SNPE.

SUSL es un producto con una estrategia especializada centrada en empresas líderes con calificaciones ESG sobresalientes, por lo que, antes de tomar una decisión de inversión, conviene revisar detenidamente la siguiente lista de verificación para confirmar el rigor de sus criterios de selección y la posibilidad de divergencias de rentabilidad.

La estrategia de líderes ESG puede generar un rendimiento diferente al de los índices generales en entornos en los que determinados sectores lideran el mercado. Es fundamental evaluar con cuidado si concuerda con los valores y los objetivos financieros del inversor.

Es una de las opciones destacadas para los inversores que valoran tanto el rendimiento financiero como el valor social. Se trata de un ETF central eficiente, con una comisión reducida, que permite mantener simultáneamente la esencia de las grandes empresas estadounidenses y su liderazgo ESG.