Es un ETF que no replica mecánicamente un índice concreto, sino que adopta una gestión activa en la que el equipo gestor evalúa la fase del mercado y distintas oportunidades para asignar los activos. Pertenece a una categoría de carácter alternativo.

Resulta adecuado para los inversores que desean añadir a su cartera una estrategia alternativa gestionada de forma activa, además de los activos núcleo tradicionales de renta variable y renta fija.

Es un ETF de gestión activa (gestión dinámica) administrado por Simplify.

Adopta una estrategia activa en la que el equipo gestor evalúa el entorno de mercado y asigna los activos a diversas áreas de oportunidad. Como no replica el índice de forma mecánica, la composición de la cartera y las ponderaciones se ajustan según el criterio de gestión, y en ese proceso puede aparecer una exposición de carácter alternativo.

• Método de selección activa a discreción del equipo gestor
• Exposición a una categoría de carácter alternativo

Los activos bajo gestión (AUM) ascienden a $73.9M y el ratio de gastos totales es del 2.56% anual.

Por su carácter de gestión activa, el nivel de comisiones tiende a ser superior al de los ETF pasivos núcleo de amplia cobertura, y los resultados dependen del criterio del equipo gestor.

Las estrategias alternativas activas tienden a mostrar diferencias de rendimiento según la fase del mercado, por lo que pueden seguir una evolución distinta a la de los índices amplios. La rentabilidad depende tanto de las decisiones de gestión como del entorno de mercado, de modo que la tendencia puede variar según el período.

En la categoría de estrategias alternativas suele aumentar el interés con fines de diversificación cuando crece la volatilidad del mercado. No obstante, conviene tener en cuenta que, al ser una categoría de tamaño relativamente reducido, los flujos de capital pueden registrar oscilaciones amplias.

Sus puntos fuertes son la selección activa de oportunidades y la diversificación de carácter alternativo; sus puntos débiles son las comisiones relativamente altas propias de la gestión activa y la incertidumbre sobre los resultados.

Como productos comparables de la misma categoría alternativa y de equilibrio, en la tabla aparecen CGBL, ALLW, DRSK y CTA, entre otros. Incluyen enfoques distintos: un planteamiento equilibrado núcleo, una estrategia de asignación para todo tipo de entornos y un enfoque de protección frente al riesgo. También se incluye un producto de estrategia de futuros gestionados lanzado por la misma gestora. Así, es posible comparar las diferencias entre estilos de gestión dentro de las estrategias alternativas, lo que sirve de referencia para elegir el enfoque que mejor se adapte a los propios objetivos.

Estos son los aspectos que conviene revisar antes de invertir en SURI. Al tratarse de una estrategia alternativa activa, es importante comprobar de antemano el estilo de gestión, el nivel de comisiones, el tamaño de la categoría y la liquidez, y considerar además su papel como complemento de los activos núcleo.

Los principales riesgos son la incertidumbre sobre los resultados de la gestión activa y las variaciones de liquidez derivadas del tamaño de la categoría. En fases de volatilidad del mercado, incluso una estrategia alternativa puede registrar pérdidas.

Es un producto a considerar para los inversores que desean añadir a su cartera una estrategia alternativa gestionada de forma activa. Lo razonable es revisar conjuntamente los costes, el estilo de gestión y el tamaño de la categoría, y abordarlo como complemento de los activos núcleo.