Replica el Bloomberg US Large Cap Index y construye su cartera con 500 acciones de calidad de gran capitalización que representan al mercado estadounidense. Más allá de seguir un índice, adopta una estrategia que, mediante el ejercicio del derecho de voto, busca que las empresas se concentren en el crecimiento de sus beneficios esenciales.

Resulta adecuado para inversores que desean exponerse al crecimiento general del mercado de grandes compañías de Estados Unidos, pero que además valoran la eficiencia de gestión empresarial y la maximización del beneficio para el accionista.

Es un ETF de gestión pasiva (replica un índice) lanzado en 2022 por Strive.

Utiliza una ponderación por capitalización bursátil para reflejar fielmente el desempeño del mercado de grandes compañías estadounidenses. Mantiene mayor peso en empresas que consideran de forma central el desempeño financiero y la mejora de su competitividad, por encima de los factores no financieros, y se gestiona con una estructura de costos transparente y eficiente.

• Estrategia diferenciada de voto que subraya la protección del valor para el accionista
• Competitividad en comisiones de primer nivel entre los ETF de grandes compañías estadounidenses

Los activos bajo gestión (AUM) ascienden a $1.1B y el ratio de gastos totales es de 0.05% anual.

Tiene una composición similar a la de los ETF representativos que replican el índice S&P 500, pero proyecta la filosofía propia de la gestora, centrada en el accionista, para buscar una mejora del valor empresarial a largo plazo.

Impulsado por la fortaleza de la inteligencia artificial y del sector tecnológico, el índice de grandes compañías estadounidenses mantiene una tendencia alcista, y la mejora de los resultados de las principales empresas está impulsando la rentabilidad.

Aumentan las entradas de capital inteligente que busca alternativas a los fondos indexados tradicionales de grandes compañías, y crece el interés de los inversores a largo plazo que prefieren una estructura de costos eficiente.

Es un activo núcleo eficiente que permite diversificar en las empresas clave de Estados Unidos con una comisión baja, aunque queda expuesto a la concentración en grandes compañías y a la volatilidad del sector tecnológico.

ITOT y SCHB, que aparecen en la tabla, son alternativas de mayor alcance que abarcan todo el mercado estadounidense, mientras que VXF se concentra en el resto del mercado excluyendo las grandes compañías. Como comparables directos están SPY, VOO e IVV; si se desea concentrarse solo en las empresas de máxima calidad, puede considerarse OEF, y si se busca una diversificación más amplia, IWV también merece ser evaluado.

STRV es un producto que combina el desempeño estándar del mercado de grandes compañías estadounidenses con una estrategia centrada en el valor para el accionista, por lo que conviene revisar la siguiente lista de verificación antes de decidir la inversión.

El mercado de grandes compañías estadounidenses es muy sensible a la situación económica global. En particular, el peso elevado de las acciones tecnológicas, sobre las que existe debate por sus altas valoraciones, implica que la volatilidad puede aumentar ante una fuerte subida de los tipos de interés.

Es una opción útil para el inversor que desea invertir en las acciones de calidad esenciales del mercado estadounidense a bajo costo y respalda el crecimiento del valor intrínseco de las empresas. Es un producto sobresaliente para usar como activo núcleo que dé solidez al centro de la cartera.