Replica el índice MVIS US Listed Oil Services 25 e invierte de forma concentrada en 25 empresas de servicios petroleros cotizadas en Estados Unidos. Es una cartera sectorial que abarca toda la cadena de servicios de perforación, equipos de yacimientos y servicios petroleros.

Es adecuado para inversores que buscan una exposición concentrada al sector de servicios energéticos y prefieren invertir principalmente en las grandes empresas del sector.

Es un ETF de gestión pasiva (replicación de índice) lanzado por VanEck en 2001.

Incluye las 25 principales empresas de servicios petroleros cotizadas en Estados Unidos ponderadas por capitalización de mercado. Cubre toda la cadena de servicios energéticos upstream, desde perforación y terminación de pozos hasta suministro de equipos, y al tratarse de un fondo no diversificado, la concentración en sus valores principales es superior a la media de su categoría.

• Composición concentrada en 25 grandes empresas del sector de servicios energéticos
• Diseño no diversificado: los valores principales representan más de la mitad de la cartera

El patrimonio gestionado (AUM) es de $2.0B, con una comisión total de gestión (Expense Ratio) anual del 0.35%.

Aunque presenta una comisión algo más elevada que ETFs de categoría similar como XOP o IEO, su composición de cartera difiere de los ETFs de energía generalistas debido a su exposición especializada en servicios energéticos upstream.

Muestra una alta sensibilidad a la evolución de los precios internacionales del petróleo, con tendencia a obtener rendimientos relativos favorables en fases alcistas del crudo. Las características del sector de servicios energéticos hacen que su volatilidad sea superior a la de los ETFs de energía generalistas.

Los flujos de capital tienden a determinarse por las perspectivas del precio del petróleo y el nivel de actividad de perforación, observándose un aumento de la demanda del sector cuando las perspectivas de demanda energética internacional son positivas.

Se utiliza como instrumento de inversión concentrada en el sector de servicios energéticos, con alta sensibilidad al precio del petróleo y comisiones más elevadas que los ETFs de energía generalistas.

El XOP que aparece en la tabla es un ETF de energía generalista que incluye empresas de exploración y producción, mientras que IEO presenta una mayor ponderación de empresas medianas y pequeñas del sector, por lo que su composición de cartera difiere. Si se desea una concentración similar en el sector de servicios pero con una composición más amplia, IEZ también puede considerarse como opción. Para una exposición amplia a todo el sector energético, XLE es una alternativa, y para un enfoque con apalancamiento, ERX puede ser una opción.

Aspectos a comprobar antes de invertir en OIH. Dadas las características de un ETF de concentración sectorial, resulta importante revisar previamente la dirección del precio del petróleo, el ciclo de actividad de perforación, el nivel de comisiones y la concentración en los valores principales.

En fases de caída del precio del petróleo o de reducción de la inversión en infraestructura energética, todo el sector puede caer de forma conjunta. La alta concentración en los valores principales hace que un shock de resultados de una gran empresa concreta pueda afectar al conjunto de la cartera.

Es un instrumento adecuado para inversores que deseen invertir de forma concentrada en el sector de servicios petroleros. Para una exposición amplia al sector energético, XOP y XLE son alternativas, y para una composición más amplia dentro de los servicios energéticos, IEZ es una opción.