Es un ETF que replica el índice Russell Mid-Cap Value e invierte de forma diversificada en las acciones de mediana capitalización estadounidenses con características de valor. Incorpora una amplia gama de acciones de valor de mediana capitalización mediante ponderación por capitalización bursátil.

Resulta adecuado para el inversor de largo plazo que busca diversificar y quiere añadir peso en acciones de valor de mediana capitalización a una cartera centrada en grandes empresas.

Es un ETF de gestión pasiva (que replica un índice) administrado por iShares.

Mantiene los valores que componen el índice Russell Mid-Cap Value según su peso por capitalización bursátil, de modo que replica el desempeño del conjunto de las acciones de valor de mediana capitalización de Estados Unidos. Los valores se seleccionan según sus características de valor, y las reconstituciones del índice se reflejan de forma automática según el calendario establecido. El peso de los sectores sensibles al ciclo económico, como el financiero, el industrial y la energía, es relativamente alto.

• Exposición de estilo especializada en acciones de valor de mediana capitalización
• Amplia diversificación de valores que reduce el riesgo de cada acción individual

Los activos bajo gestión (AUM) son de $15.0B, y el ratio de gastos totales es del 0.23% anual.

Frente a otros ETF de valor, se caracteriza por concentrar su tramo de capitalización en la mediana empresa, y su nivel de comisión difiere del de los ETF de valor de gran capitalización.

Las acciones de valor de mediana capitalización tienden a comportarse de forma distinta a las acciones de crecimiento de gran capitalización según los tipos de interés y el ciclo económico, y su tendencia reciente se ve influida tanto por el entorno de mercado como por la rotación sectorial. La volatilidad a corto plazo depende de la temporada de resultados y de las expectativas sobre los tipos de interés.

Los flujos de entrada y salida de capital son bastante constantes por la demanda de diversificación de estilos, y a veces llegan fondos a la categoría de valor de mediana capitalización como forma de diversificar frente a la concentración en grandes empresas. Según la fase del mercado, la preferencia por el valor frente al crecimiento se va alternando.

Sus puntos fuertes son la exposición diversificada y especializada en acciones de valor de mediana capitalización y una comisión inferior al promedio de la categoría, mientras que su punto débil es la volatilidad derivada de la concentración en un estilo.

Los ETF de valor de gran capitalización que aparecen en la tabla (VTV, IWD, IVE) cubren un tramo de capitalización mayor y presentan diferencias de comisión y de exposición, mientras que el ETF de valor de pequeña capitalización (VBR) abarca un tramo más reducido. Además, como comparables directos dentro del mismo tramo de mediana capitalización, también se pueden evaluar IWR, que combina valor y crecimiento en el Russell Mid-Cap, IWP, de estilo de crecimiento mediano, VOE, el ETF de valor mediano de Vanguard, y MDYV, que replica el S&P MidCap 400 Value.

Estos son los puntos que conviene revisar antes de invertir en IWS. Es un activo complementario al núcleo de la cartera que ofrece exposición diversificada a acciones de valor de mediana capitalización, pero la concentración en un estilo, la exposición a sectores sensibles al ciclo y la variación del tipo de cambio son aspectos que conviene comprobar de antemano. Repase los elementos clave con la siguiente lista de verificación.

La concentración en el estilo de valor y en sectores sensibles al ciclo es el principal factor de volatilidad a corto plazo. En fases de fortaleza de las acciones de crecimiento puede rendir relativamente peor, y en periodos de desaceleración económica la volatilidad puede aumentar por la propia naturaleza de las empresas de mediana capitalización.

Es un activo complementario de estilo adecuado para el inversor de largo plazo que busca exposición diversificada a acciones de valor de mediana capitalización estadounidenses. Si desea un tramo de mediana capitalización más amplio, puede evaluar el ETF combinado (IWR), y si necesita un estilo de crecimiento, el ETF de crecimiento (IWP).