Es un ETF pasivo que replica uno a uno el índice S&P MidCap 400 Value. Selecciona sus componentes a partir de tres métricas clave de valor: el ratio precio/valor contable (P/B), el ratio precio/beneficio (P/E) y el ratio precio/ventas (P/S).

Resulta adecuado para los inversores que desean construir una cartera diversificada y equilibrada invirtiendo a largo plazo en empresas infravaloradas del mercado de mediana capitalización estadounidense.

Es un ETF lanzado por Vanguard en 2010 con una gestión pasiva (de seguimiento de índice).

Mantiene, ponderados por capitalización bursátil, los componentes del índice S&P MidCap 400 con mayor puntuación de valor. Conserva así una cartera que combina el dinamismo propio de las empresas medianas con el carácter defensivo de las acciones de valor.

• Comisión reducida dentro de la categoría de acciones de valor de mediana capitalización
• Gestión transparente conforme a la estricta metodología de S&P

El patrimonio gestionado (AUM) asciende a $1.3B, y la comisión total (Expense Ratio) es de 0.10% anuales.

En comparación con ETFs de valor de gran capitalización como VTV o IVE, ofrece la oportunidad de rentabilidad adicional propia de las empresas medianas, al tiempo que permite controlar los costes de inversión a largo plazo gracias al característico esquema de bajas comisiones de Vanguard.

Aunque la volatilidad del mercado de mediana capitalización se ve reflejada según el entorno de tipos de interés y los cambios en el ciclo económico, el flujo muestra una resistencia relativa en las fases bajistas gracias a las bajas valoraciones propias de las acciones de valor.

Está creciendo el interés por el segmento de mediana capitalización como alternativa a la concentración del mercado en grandes valores, y se observa una entrada constante de capitales que desean regresar al estilo de inversión en valor.

Ofrece una exposición estándar al mercado de valor de mediana capitalización, con bajas comisiones y una amplia diversificación de componentes como características principales.

VBR, que aparece en la tabla, es un producto que amplía el alcance hasta las acciones de valor de pequeña capitalización, mientras que SPYV se concentra en las acciones de valor de gran capitalización. Como competidores directos en el segmento de valor de mediana capitalización se encuentran IJJ o MDYV, y si se desea una exposición más amplia a la mediana capitalización, también son excelentes opciones a considerar VO, el IWS de estilo valor, o el IJH, índice fundamental de mediana capitalización.

Invertir en acciones de valor de mediana capitalización es una elección estratégica para reforzar la columna vertebral de una cartera. Si se busca atacar la zona media del mercado con bajos costes, puede convertirse en una opción útil.

Cabe señalar que las acciones de mediana capitalización reaccionan con mayor sensibilidad a la situación económica que las de gran capitalización, por lo que en períodos de contracción pueden experimentar caídas pronunciadas en el valor del activo a corto plazo.

Se trata de un ETF que encarna la esencia de la inversión en valor de mediana capitalización con bajos costes, fiel a la filosofía de Vanguard. Es una herramienta adecuada para el inversor que, desde la perspectiva de asignación de activos, desea reducir la excesiva concentración en grandes capitalizaciones y añadir la estabilidad del estilo valor.