Invierte en el conjunto de las grandes compañías estadounidenses y aplica el modelo cuantitativo propio de PanAgora Asset Management con el fin de generar rentabilidad alfa. Selecciona los valores y ajusta sus ponderaciones mediante un sistema de análisis sistemático.

Resulta adecuado para inversores que esperan un resultado superior al de una simple réplica de índice y desean invertir en grandes compañías con una gestión sistemática del riesgo.

Es un ETF de gestión activa lanzado en 2024 por Harbor Capital.

Mediante un modelo alfa que analiza una gran cantidad de datos, identifica valores con características sobresalientes de valor, calidad e impulso. Para compensar las limitaciones de la ponderación por capitalización bursátil, construye la cartera con técnicas estadísticas sofisticadas.

• Selección sistemática de valores basada en datos
• Cartera dinámica que equilibra riesgo y rentabilidad

Los activos bajo gestión ascienden a $951.9M y la ratio de gastos totales es del 0.35% anual.

A pesar de ser un producto de gestión activa, su comisión de gestión se ha fijado en un nivel razonable, por lo que presenta una buena eficiencia de costes para quienes lo mantienen a largo plazo.

Desde su lanzamiento reciente ha mantenido una evolución sólida, en línea con la tendencia alcista general del mercado de grandes compañías estadounidenses. Su rendimiento tiende a destacar especialmente en entornos de mercado centrados en las empresas de calidad que prefiere el modelo cuantitativo.

Recibe un flujo constante de capital de inversores institucionales y particulares que prefieren una gestión activa sistemática, y la capacidad defensiva del modelo está atrayendo atención en fases de mayor volatilidad del mercado.

La oportunidad de generar alfa mediante un modelo cuantitativo especializado es una ventaja, pero existe el riesgo de quedar por detrás del índice si las decisiones del modelo no coinciden con la dirección del mercado.

HELO, FHEQ y CAOS, que aparecen en la tabla, son productos centrados en estrategias de cobertura que priorizan la defensa en mercados bajistas, mientras que INFO, a diferencia de ellos, pone más énfasis en generar rentabilidad superior mediante análisis cuantitativo. Si busca el rendimiento estándar de las grandes compañías estadounidenses, SPY o VOO son opciones adecuadas, y si prefiere una estrategia cuantitativa centrada en dividendos, también puede considerar productos como SCHD.

Estos son los puntos clave que conviene tener presentes al evaluar una inversión en INFO. Es necesario supervisar con regularidad y de forma minuciosa las características del modelo cuantitativo propio y la evolución de su rendimiento real frente al índice subyacente.

Quien invierta debe ser plenamente consciente de que depender de un modelo algorítmico estadístico puede producir resultados distintos de los esperados en periodos de sobrecalentamiento irracional del mercado o de volatilidad brusca.

Puede ser una alternativa para quienes prefieren una inversión sistemática y basada en datos en grandes compañías de EE. UU. Es un producto que permite disfrutar de las ventajas de la gestión activa a un coste razonable, a la vez que compensa la monotonía de replicar un índice.