Es un ETF de gestión activa que invierte en empresas que pagan dividendos en mercados globales, excluido Estados Unidos. El equipo gestor selecciona compañías extranjeras tras evaluar de forma conjunta el nivel de dividendos, el potencial de crecimiento y la valoración, y utiliza el índice MSCI Global ex EE. UU. de alto dividendo como referencia de comparación.

Es adecuado para inversores que buscan ingresos por dividendos y diversificación en mercados fuera de Estados Unidos, y que prefieren la gestión activa.

Es un ETF con método de gestión activa (gestión dinámica) administrado por Polen Capital.

El equipo gestor selecciona directamente, en los mercados globales fuera de Estados Unidos, empresas que pagan dividendos, tienen margen para aumentarlos y cotizan a valoraciones razonables, y las mantiene en una cartera relativamente concentrada. El objetivo de gestión es buscar a la vez una menor volatilidad y una mayor rentabilidad por dividendo que el índice de referencia.

• Selección activa centrada en acciones de dividendos globales fuera de Estados Unidos
• Cartera concentrada que considera a la vez el nivel de dividendos y la valoración

Los activos bajo gestión (AUM) ascienden a $202.6M y el ratio de gastos totales es de 0.75% anual.

Aunque ofrece mayor discrecionalidad en la selección de valores que los ETF pasivos de índices de alto dividendo, por su carácter activo la carga de comisiones es algo más elevada.

El rendimiento de las acciones de dividendos globales fuera de Estados Unidos se ve afectado por los tipos de cambio, los tipos de interés de cada país y el ciclo económico, por lo que su tendencia fluctúa. Al ser una estrategia de selección activa, pueden aparecer diferencias de rendimiento frente al índice de referencia según el criterio del equipo gestor al elegir los valores.

La demanda de diversificación frente al riesgo de concentración en Estados Unidos y la preferencia por ingresos por dividendos en el extranjero influyen en los flujos de capital. En fases de dólar fuerte, el rendimiento de los activos extranjeros convertido a wones y dólares puede verse presionado, mientras que en fases de dólar débil pueden sumarse ganancias cambiarias.

Su fortaleza es la diversificación en acciones de dividendos fuera de Estados Unidos y la selección activa; sus debilidades son la carga de comisiones y la exposición al tipo de cambio y a la volatilidad de los mercados extranjeros.

VYMI y VIGI, que aparecen en la tabla, son alternativas pasivas de menor comisión dentro de la misma categoría de dividendos fuera de Estados Unidos, y se centran en el alto dividendo y en el crecimiento del dividendo, respectivamente. DFAI, DFIC y DFAX ofrecen una amplia exposición central al extranjero. Además, también pueden considerarse como opciones de comparación IDV, del mismo tema de dividendos internacionales, y IXUS, que diversifica en todo el mercado fuera de Estados Unidos.

Estos son los puntos que conviene revisar antes de invertir en IDVZ. Al tratarse de un ETF de dividendos extranjeros, verificar con antelación y a fondo la comisión, el tipo de cambio y la dependencia de la gestión activa ayuda a invertir con mayor estabilidad.

Las variaciones del tipo de cambio y la volatilidad de los mercados extranjeros son los factores principales del rendimiento a corto plazo. También hay que tener en cuenta que, al ser una estrategia activa, el rendimiento frente al índice de referencia puede diferir mucho según el criterio del equipo gestor al elegir los valores.

Es un ETF activo adecuado para inversores que desean ingresos por dividendos globales y diversificación fuera de Estados Unidos. Si la prioridad es una exposición pasiva de baja comisión, pueden considerarse VYMI y VIGI; si se prefiere la selección activa, puede considerarse IDVZ.