El ETF GSIB es un ETF de gestión activa que invierte en el grupo de bancos globales identificados por el Consejo de Estabilidad Financiera y el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea según su importancia sistémica. A diferencia de los productos que incluyen bancos de un solo país, refleja conjuntamente el entorno de la banca de gran capitalización en varias regiones, y su composición puede ajustarse conforme cambian los criterios de selección.

Es adecuado para inversores interesados en el entorno de beneficios de la industria financiera global y en las tendencias de tasas de interés, que prefieren configurarse una exposición al grupo de bancos de importancia sistémica en lugar de seleccionar bancos individuales.

Es un ETF gestionado activamente (gestión activa) por Teams ETF.

Este producto construye su cartera principalmente con acciones y depósitos de empresas clasificadas como bancos de importancia sistémica. La gestora utiliza dicha clasificación como criterio central de selección y refleja los cambios en la composición mediante ajustes periódicos. Las condiciones crediticias del sector financiero y los cambios en la política monetaria pueden afectar los resultados y la valoración de los activos subyacentes.

• Tema de banca global basado en los criterios de bancos de importancia sistémica
• Exposición bancaria que abarca distintos países y áreas monetarias

El patrimonio bajo gestión (AUM) es de $48.6M, y la comisión total (Expense Ratio) es del 0.35% anual.

Además de la comisión indicada, deben considerarse los costes asociados al proceso de compraventa; la liquidez de negociación y la diferencia de cotización pueden afectar el coste efectivo según el tipo de orden.

Los bancos globales pueden moverse con sensibilidad ante la dirección de las tasas de interés, la demanda de crédito, las condiciones de financiación de depósitos, las actividades de banca de inversión y los costes de crédito. El rendimiento del ETF GSIB también puede variar según las expectativas de beneficios del conjunto del sector financiero y las diferencias en la política monetaria por país, y existe la posibilidad de que el estrés en una región concreta se transmita al sentimiento del conjunto del tema bancario.

Un producto enfocado en el grupo de bancos de importancia sistémica puede verse influenciado por la interpretación del mercado sobre el entorno regulatorio financiero global, los requisitos de adecuación de capital y los indicadores de calidad de la cartera de préstamos. En momentos en los que cambia la preferencia por el sector bancario, los flujos de capital y las condiciones de negociación también pueden variar, por lo que conviene revisar conjuntamente la concentración en este tema y la accesibilidad al mercado.

La solidez de un criterio de clasificación específico para la banca global es una fortaleza, pero la concentración en el sector financiero y las variables regulatorias y cambiarias por país son factores de riesgo a tener en cuenta.

El ETF IXN mostrado en la tabla ofrece exposición temática centrada en valores tecnológicos globales, mientras que el ETF EUFN brinda una exposición centrada en el sector financiero europeo. El ETF IXJ se enfoca en el sector sanitario, el ETF IXC en energía, y el ETF PICK en metales y minería. El ETF GSIB, en lugar de dividir ampliamente por región o sector como estos, se concentra en el grupo de bancos de importancia sistémica, por lo que conviene comparar tanto el grado de concentración dentro del sector financiero como el entorno bancario por país. La información disponible sobre productos cotizados bajo una clasificación similar es limitada.

Al evaluar el ETF GSIB, no basta con fijarse solo en las ventajas del tema de la banca global; también se deben revisar las tasas de interés, el crédito, el tipo de cambio y el entorno regulatorio por país. La clasificación de importancia sistémica no garantiza el rendimiento de la inversión ni la protección frente a pérdidas, por lo que es necesario comprender el carácter de la exposición concentrada en el sector financiero.

El sector bancario puede verse fuertemente influenciado por el crecimiento económico, el nivel de tasas de interés, la morosidad crediticia y las condiciones de financiación. Dado que el ETF GSIB invierte a lo largo de la banca global, el tipo de cambio, los cambios regulatorios en cada país y las variables geopolíticas también pueden afectar al valor liquidativo y al precio de mercado. La importancia sistémica no implica protección frente a pérdidas.

El ETF Teams Global Systemically Important Banks ofrece exposición a la industria financiera global bajo un criterio de selección basado en el grupo de bancos de importancia sistémica. Sin embargo, dado que el ETF GSIB se concentra en el sector financiero, antes de mantenerlo a largo plazo es necesario revisar la estructura de costes y la política de distribución, así como el entorno de tasas de interés y crédito y las variables de los mercados internacionales, en función de los objetivos de la propia cartera.