Es un ETF pasivo que replica a las empresas europeas de alto dividendo con capacidad sostenible de pago. Sigue el índice STOXX Europe Select Dividend 30 y determina el peso de cada inversión según la rentabilidad por dividendo, con el objetivo de generar más ingresos que el mercado en general.

Resulta adecuado para inversores que buscan dividendos estables de grandes compañías europeas y quieren diversificar su cartera mediante una asignación global de activos.

Es un ETF de gestión pasiva (que replica un índice) lanzado en 2007 por First Trust.

Entre los valores del índice STOXX Europe 600, selecciona a las empresas con mayor rentabilidad que tienen un ratio de reparto de dividendos por debajo de cierto nivel y un crecimiento claro del dividendo en el pasado. La ponderación de cada valor se calcula según su rentabilidad por dividendo, lo que refuerza la exposición a las acciones de alto dividendo.

• Estrategia concentrada en 30 acciones europeas de alto dividendo
• Filtrado de valores basado en la sostenibilidad y el crecimiento del dividendo

Los activos bajo gestión ascienden a $877.7M y el ratio de gastos totales es de 0.56% anual.

A diferencia de DFAE, que ofrece una exposición amplia a renta variable básica, FDD se concentra únicamente en 30 valores con alta rentabilidad por dividendo dentro del mercado europeo, lo que aumenta su atractivo como generador de ingresos.

Gracias al refuerzo de las políticas de retribución al accionista de las empresas europeas y a la mejora de sus resultados, el sector de acciones de dividendo muestra un comportamiento sólido o un desempeño estable. Incluso en medio de los cambios en el entorno global de tipos de interés, la rentabilidad por dividendo relativamente alta actúa como soporte.

Mientras continúa la demanda de acciones de dividendo globales, se observa un flujo de capital hacia las acciones europeas de dividendo, que ofrecen un atractivo de valoración frente a Estados Unidos. Las expectativas de mayores dividendos corporativos ante la recuperación económica se reflejan en el sentimiento inversor.

Sus puntos fuertes son la alta rentabilidad por dividendo y una selección rigurosa de valores, pero el riesgo de concentración en solo 30 valores y la sensibilidad al ciclo económico propia del mercado europeo son factores a considerar.

SDIV, que aparece en la tabla, es una alternativa que invierte en acciones de dividendo ultraelevado de todo el mundo, mientras que CGDG es una opción más centrada en el crecimiento del dividendo. Si busca acciones de dividendo europeas de forma más amplia, puede considerar IDV, y si prefiere invertir en el conjunto de las grandes compañías europeas, VGK o EZU. Si desea un mayor potencial de crecimiento, también es posible combinarlo con DFE.

Estos son los aspectos clave que conviene verificar antes de invertir en FDD. Es necesario ser plenamente consciente de la cultura de dividendos del mercado europeo y de la volatilidad que implica concentrar la inversión en 30 valores, y reflejarlo en la cartera.

El mercado europeo reacciona con sensibilidad a los asuntos geopolíticos y a los indicadores económicos de la zona euro. En particular, conviene tener presente que una composición limitada a 30 valores puede amplificar las caídas en períodos de fuertes descensos del mercado o ante crisis de industrias concretas.

Es un producto estratégico adecuado para inversores que desean asegurar un elevado flujo de caja invirtiendo de forma concentrada en 30 de las principales acciones europeas de dividendo. Desde la perspectiva de la asignación global de activos, resulta útil para aumentar la exposición a valores de valor europeos.