El ETF de Pequeña Capitalización de Eventide es un ETF de gestión activa diseñado para inversores que desean participar en el mercado estadounidense de pequeñas capitalizaciones. Combina la selección de empresas según criterios de valores con la gestión del riesgo de la cartera, y busca un crecimiento de capital a largo plazo.

Resulta adecuado para inversores a largo plazo que quieren exposición a pequeñas capitalizaciones y, al mismo tiempo, desean incorporar a sus decisiones las prácticas empresariales y los valores de las compañías.

Es un ETF con gestión activa (gestión discrecional) a cargo de Eventide Investments.

Este producto invierte de forma amplia en empresas estadounidenses de pequeña capitalización, pero selecciona únicamente las que superan el sistema propio de evaluación de valores de la gestora y su revisión cualitativa. Se trata de un enfoque activo que no replica el índice de forma mecánica, sino que combina la construcción de la cartera con la gestión del riesgo.

• Selección de empresas según criterios de valores
• Mayor peso del criterio del gestor que de la réplica del índice

Los activos bajo gestión (AUM) ascienden a $33.7M y el ratio de gastos totales es del 0.49% anual.

Al ser un ETF de tamaño microcap, el volumen de negociación y el diferencial entre precios de compra y venta pueden ampliarse según el momento de la inversión. Conviene verificar la comisión total, ya que, comparada con la de productos similares, puede traducirse en diferencias en el coste de mantenimiento a largo plazo.

El rendimiento de las pequeñas capitalizaciones estadounidenses tiende a reaccionar con sensibilidad a los cambios en las expectativas económicas, las condiciones de financiación y los resultados empresariales. El rendimiento del ESSC ETF también puede verse influido por la evolución del mercado de pequeñas capitalizaciones y por el resultado de la selección de valores basada en criterios de valores.

En los ETF microcap, la diferencia entre el precio de mercado y el valor liquidativo puede variar según la participación en la negociación y la actividad de creación y reembolso. El inversor no debería limitarse a observar la fase del mercado, sino también comprobar el volumen de negociación, el diferencial de precios y la sostenibilidad de la política de distribuciones.

Se caracteriza por una gestión activa de pequeñas capitalizaciones que incorpora criterios de valores, pero conviene tener en cuenta la volatilidad de este segmento y las condiciones de negociación propias de un tamaño microcap.

El DYNF ETF, incluido en la tabla comparativa, es un producto de renta variable de gestión activa que se apoya en la rotación de factores, mientras que el THRO ETF adopta un enfoque activo centrado en la rotación temática. El ARKK ETF tiene un marcado carácter de temática de innovación, por lo que sus criterios de inversión pueden diferir de los del ESSC ETF. El JMEE ETF y el PSC ETF sirven de referencia para comparar la exposición a pequeñas y medianas capitalizaciones, atendiendo a la comisión, el estilo de gestión, la política de distribuciones y las condiciones de negociación. La información disponible sobre sustitutos directos es limitada.

Antes de incorporar el ESSC ETF a la cartera, conviene comprobar si la exposición a pequeñas capitalizaciones es asumible dentro de la asignación total de activos, si el método de selección basado en criterios de valores concuerda con los propios principios de inversión y si se entienden los costes de negociación y la política de distribuciones.

El mercado de pequeñas capitalizaciones puede ser sensible a los cambios en el entorno económico, las condiciones de financiación y el sentimiento inversor. Además, las condiciones de negociación de un ETF microcap pueden variar según la fase del mercado, y la selección de valores basada en criterios de valores puede producir resultados distintos a los de un índice convencional.

El ETF de Pequeña Capitalización de Eventide puede ser un producto a considerar para los inversores que desean incorporar criterios de valores a su inversión en pequeñas capitalizaciones. Sin embargo, es recomendable decidir tras comprender su carácter de gestión activa, sus condiciones de negociación, su política de distribuciones y la volatilidad de las pequeñas capitalizaciones, y de acuerdo con los propios principios de asignación de activos.