ETF DFEV: ¿qué tipo de producto es? Guía completa de rentabilidad, comisiones, composición y ETF alternativos
ETF activo de beta inteligente que selecciona, con una estrategia cuantitativa sistemática, acciones de valor infravaloradas de mercados emergentes, de forma eficiente.
Suscribirse¿Qué es este ETF?
Para replicar el desempeño de las acciones de valor de los mercados emergentes, utiliza como referencia el índice MSCI Emerging Markets Value y construye una cartera propia que combina tamaño de las empresas, rentabilidad y factores de valor.
Resulta adecuado para los inversores que prefieren la baja valoración característica de las acciones de valor y la estrategia de reversión a la media, por encima del potencial de crecimiento de los mercados emergentes.
Es un ETF de gestión activa (administración activa) lanzado en 2022 por Dimensional.
¿Cómo invierte?
| Concepto | Detalle |
|---|---|
| Índice de referencia | MSCI Emerging Markets Value Index |
| Estilo de gestión | Activa (estrategia de valor basada en métodos cuantitativos) |
| Frecuencia de rebalanceo | Continua (gestión flexible) |
| Frecuencia de dividendos | Dividendo trimestral |
| Ratio de gastos totales | 0.43% |
Selecciona principalmente empresas con una baja relación precio/valor contable, pero da mayor peso a las que mantienen una alta rentabilidad. Diversifica en más de 3.000 valores, lo que minimiza el riesgo de países o empresas individuales.
- Gestión del riesgo mediante la diversificación en más de 3.000 valores
- Uso del motor de inversión por factores de Dimensional, ya probado
Tamaño y costos
Los activos bajo gestión ascienden a $2.1B y el ratio de gastos totales es de 0.43% anual.
En comparación con DFIV, AVES y otros productos que aparecen en la tabla, DFEV ofrece un acceso más amplio a las acciones de valor del conjunto de los mercados emergentes y mantiene la estructura de comisiones de gestión bajas que caracteriza a Dimensional.
Desempeño y evolución
Evolución del precio en el último año
Dividendo y rentabilidad
Rango de precios 52 semanasLa rentabilidad reacciona con sensibilidad al entorno de tipos de interés globales y a las variaciones del valor de las monedas emergentes, y ha registrado resultados superiores al índice en las fases en que el estilo de valor muestra fortaleza.
Tras su conversión desde un fondo mutuo tradicional a ETF, ha llamado la atención como vía de bajo costo hacia las acciones de valor emergentes, con entradas de capital sostenidas, y su uso por parte de los inversores institucionales también va en aumento.
Ventajas y desventajas
La amplia diversificación y la estrategia sistemática por factores son sus puntos fuertes, pero persisten los riesgos geopolíticos y la volatilidad cambiaria propios de los mercados emergentes.
💪 Principales ventajas
⚠️ Puntos de atención
ETF alternativos y productos relacionados
Si DFIV, el de la tabla, se concentra en acciones de valor de países desarrollados, DFEV es la alternativa especializada en mercados emergentes. AVES apunta a una selección de acciones de valor más agresiva y, si se desea una exposición global a acciones de valor que abarque países desarrollados y emergentes, también puede considerarse SFGV. Si se busca un mayor rendimiento por dividendos, conviene evaluar además un ETF de valor con altos dividendos como AIVI.
Comparación de ETF de la misma categoría| Símbolo | Nombre | Precio | Variación | AUM | Comisiones totales | Rentab. por dividendo | 1 año |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 DFIV | Dimensional International Value ETF | $56.25 | +0.1% | $21.9B | 0.27% | 2.77% | +20.3% |
 AVIV | Avantis International Large Cap Value ETF | $79.72 | +0.3% | $2.1B | 0.25% | 2.85% | +16.1% |
 AVES | Avantis Emerging Markets Value ETF | $61.50 | +0.6% | $1.5B | 0.36% | 3.63% | +4.8% |
 SFGV | Sequoia Global Value ETF | $36.02 | -0.1% | $1.4B | 0.33% | 2.23% | +14.3% |
 DSTX | Distillate International Fundamental Stability & Value ETF | $35.39 | -0.1% | $72.5M | 0.55% | 3.03% | +13.4% |
Principales posiciones| Símbolo | Nombre | Peso | Precio | Variación | Cap. de mercado | PER | Rentab. por dividendo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SKHY | SK Hynix Inc ADR | 0.06% | $145.44 | +2.0% | $1.06T | 9.4 | 0.36% |
| BABA | Alibaba Group Holding Ltd ADR | 0.03% | $100.24 | -0.0% | $249.4B | 23.6 | 1.11% |
 PASW | Ping An Biomedical Co Ltd | 0.02% | $4.88 | +8.9% | $13.8M | - | - |
| BMO | Bank of Montreal | 0.01% | $172.13 | +1.0% | $119.6B | 19.4 | 2.83% |
 BMRC | Bank of Marin Bancorp | 0.01% | $28.88 | +3.9% | $467.7M | - | 3.46% |
| VALE | Vale SA ADR | 0.01% | $11.84 | -1.3% | $48.2B | 25.0 | 8.34% |
| ASX | ASE Technology Holding CoLtd ADR | 0.01% | $42.06 | +5.4% | $92.5B | 49.2 | 1.48% |
Puntos de control para el inversor
Estos son los puntos clave que conviene verificar antes de invertir en DFEV. Como combina las particularidades de los mercados emergentes con la estrategia de valor de Dimensional, es necesario comprender bien la composición de la cartera.
| Punto de control | Qué verificar | Estado actual |
|---|---|---|
| 💵 Comisión de gestión | Verificar el nivel de comisiones entre los ETF activos de mercados emergentes | Nivel bajo |
| 🌍 Peso por país | Grado de concentración en China y Asia oriental | Requiere verificación |
| 📉 Factor de valor | Vigencia de la estrategia de valor basada en precio/valor contable | Se mantiene |
Los mercados emergentes son muy volátiles y conviene tener presente que, sobre todo cuando coinciden la depreciación de las monedas y la inestabilidad geopolítica, pueden producirse grandes pérdidas en poco tiempo.
Es un instrumento eficiente en costos y sistemático para quienes desean invertir a largo plazo en acciones de valor de mercados emergentes. Resulta adecuado como activo de diversificación que puede complementar la rentabilidad de la cartera.
SuscribirseAviso de responsabilidad: Este contenido se ofrece únicamente con fines informativos y no constituye una recomendación de inversión. Toda decisión de inversión es responsabilidad del inversor.
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