El CATG ETF es un fondo cotizado apalancado sobre una sola acción, diseñado para seguir de forma amplificada el movimiento diario del precio de Caterpillar. Es una estructura en la que la dirección de la acción subyacente y su volatilidad intradía se reflejan con fuerza en el valor del producto.

Es adecuado para operadores activos con experiencia, que tengan una opinión clara sobre la dirección a corto plazo de la acción subyacente y que comprendan el reajuste diario y la elevada volatilidad.

Es un ETF de gestión activa administrado por Leverage Shares.

El CATG ETF está diseñado para seguir de forma amplificada el rendimiento diario de las acciones ordinarias de Caterpillar. Como la exposición objetivo se reajusta cada día de negociación, el rendimiento acumulado durante varios días puede diferir del movimiento simple de la acción subyacente en el mismo periodo.

• Exposición apalancada diaria a una sola acción
• Estructura de reajuste en cada día de negociación

Los activos bajo gestión (AUM) ascienden a $3.9M y el ratio de gastos totales es del 0.75% anual.

El CATG ETF es un producto diseñado para un objetivo diario más que para la rentabilidad acumulada a largo plazo, por lo que conviene considerar conjuntamente el momento de la operación y la trayectoria de la volatilidad.

La rentabilidad del CATG ETF puede reaccionar de forma sensible a la dirección a corto plazo de la acción subyacente y a las noticias del mercado. Debido al reajuste diario, en los periodos de volatilidad sostenida resulta más difícil prever el resultado acumulado.

Los flujos de capital hacia los productos apalancados sobre una sola acción pueden variar según la visión a corto plazo sobre la acción subyacente y la percepción de la volatilidad del mercado. Antes de operar, es necesario revisar conjuntamente la estructura del producto, la liquidez y el diferencial entre precios de compra y venta.

El apalancamiento diario permite ampliar la exposición direccional a corto plazo, pero el reajuste y el efecto acumulado de la volatilidad son la clave de la gestión del riesgo.

Como los datos de entrada no incluyen una lista de candidatos de productos cotizados comparables con el CATG ETF, no se presentan tickers de comparación individuales. Al evaluar productos similares, conviene compararlos en función del objetivo de apalancamiento diario sobre la misma acción subyacente, el método de reajuste, la comisión de gestión, la liquidez de negociación y el diferencial entre precios de compra y venta. Si se desea reducir la exposición a una sola acción, también hay que revisar la dirección de la propia acción subyacente y el periodo de tenencia.

Antes de invertir en el CATG ETF, en lugar de limitarse a revisar las perspectivas de la acción subyacente, hay que examinar conjuntamente la estructura en la que el objetivo se restablece cada día y la posibilidad de que las pérdidas se amplíen. En particular, hay que considerar que cuanto más se prolongue el periodo de tenencia, más puede diferir el rendimiento acumulado de lo esperado.

Este producto tiene una estructura que refleja de forma amplificada el movimiento diario de la acción subyacente, por lo que, si el precio se mueve en una dirección distinta a la esperada, las pérdidas también pueden crecer con rapidez. Debido a su reajuste diario, al mantenerlo varios días la trayectoria del rendimiento puede diferir del simple seguimiento, y también hay que revisar la diferencia entre el precio de mercado y el valor liquidativo.

Lo más adecuado es entender el CATG ETF como un producto de negociación activa centrado en la dirección a corto plazo de la acción subyacente. En lugar de abordarlo como un activo central de inversión a largo plazo, es importante utilizarlo después de comprobar de antemano el objetivo diario, la volatilidad, el periodo de tenencia y la liquidez de negociación, y de establecer criterios de gestión de pérdidas.