Es un ETF activo en el que el equipo gestor selecciona de forma discrecional valores de grandes compañías estadounidenses. No replica un índice concreto, sino que construye la cartera según una metodología propia que evalúa el ciclo de beneficios y las fases de expansión de la valoración.

Resulta adecuado para inversores que desean invertir en grandes compañías estadounidenses, pero que, en lugar de replicar un índice, prefieren combinar una selección activa basada en el valor con criterios de inversión basada en convicciones.

Es un ETF de gestión activa administrado por Faith Investor Services.

El equipo gestor selecciona, con su metodología propia, empresas de grandes compañías estadounidenses con un ciclo de beneficios sólido y en una fase de expansión de la valoración. Además, gestiona una cartera concentrada que incorpora de forma activa valores que cumplen criterios de valores cristianos, combinados con un enfoque de crecimiento a un precio razonable.

• Selección basada en el valor y en convicciones
• Enfoque de crecimiento a un precio razonable

Los activos bajo gestión (AUM) son de $170.0M, y el ratio de gastos total es del 0.65% anual.

La comisión de gestión es algo más alta que la de los ETF pasivos de grandes compañías, y el objetivo es lograr una rentabilidad superior mediante la selección activa.

Desde su lanzamiento ha transcurrido poco tiempo, por lo que los datos de rentabilidad a largo plazo son limitados. Dado que su cartera se centra en grandes compañías, tiende a moverse en línea con el mercado en general y con la volatilidad de los valores tecnológicos y de crecimiento.

Se dirige a un perfil de inversor que prefiere a la vez el tema de la inversión basada en convicciones y la gestión activa. Al encontrarse en una fase inicial tras su lanzamiento, su patrimonio es reducido en comparación con las categorías amplias de grandes compañías, y los flujos de capital pueden variar según los resultados de la gestión y la demanda temática.

Su selección activa de valores y sus criterios de inversión basada en convicciones lo diferencian, mientras que su comisión algo más alta que la de los ETF pasivos y su breve historial de gestión son sus puntos débiles.

SCHD, VIG y VYM, que aparecen en la tabla, son ETF pasivos de grandes compañías con comisiones más bajas y centrados en los dividendos, y siguen un índice basado en reglas en lugar de una selección activa. Si se desea una exposición central más amplia a grandes compañías estadounidenses, VOO e IVV, que replican el S&P 500 con bajas comisiones, son las alternativas más representativas. Y para comparar el propio método de gestión activa, también se puede considerar el ETF activo central DFAC, de la misma categoría.

Estos son los puntos que conviene revisar antes de invertir en BRIF. Por sus características de gestión activa y de criterios de inversión basada en convicciones, es necesario verificar de antemano los costes, el método de gestión y su breve historial.

Los resultados dependen en gran medida del criterio del equipo gestor, y su breve historial dificulta la verificación a largo plazo. Por su concentración en grandes compañías, la volatilidad a corto plazo puede aumentar en periodos de oscilaciones de los valores tecnológicos y de crecimiento.

Es una opción adecuada para inversores que desean a la vez selección activa y criterios de inversión basada en convicciones. Si se priorizan los costes y una exposición central sencilla, los ETF pasivos de bajas comisiones como VOO e IVV pueden ser una alternativa.