Es un ETF activo que selecciona de forma dinámica acciones de países desarrollados fuera de Estados Unidos combinando análisis cuantitativo e investigación fundamental. Emplea ambos métodos para elegir valores, manteniendo una exposición cercana al promedio del mercado mientras busca obtener retornos excedentes.

Es adecuado para inversores que deseen incorporar una gestión activa que combine análisis cuantitativo y fundamental a su exposición de acciones internacionales.

Es un ETF gestionado activamente por MFS.

Selecciona de forma activa acciones de países desarrollados fuera de Estados Unidos combinando análisis cuantitativo e investigación fundamental. Mantiene una exposición cercana al promedio del mercado e inclina las ponderaciones según las señales de ambos métodos, buscando retornos excedentes al tiempo que gestiona el error de seguimiento frente al mercado dentro de un nivel determinado mediante un enfoque activo.

• Combinación de análisis cuantitativo y fundamental
• Mantiene la exposición al mercado e inclina las ponderaciones

El patrimonio gestionado (AUM) es de $602.7M y la ratio de gastos totales (Expense Ratio) es del 0.34% anual.

Frente a los ETF internacionales simples ponderados por capitalización de mercado, el principal punto de comparación es la selección mediante la combinación de análisis cuantitativo y fundamental.

Las acciones de países desarrollados internacionales presentan flujos variados según la apetencia global de riesgo, la fortaleza del dólar y el ciclo económico de cada país. La estrategia de gestión combinada mantiene una exposición cercana al promedio del mercado, por lo que suele seguir la tendencia general, aunque muestra diferencias en la medida en que inclina las ponderaciones. Al estar expuesto a activos internacionales, el tipo de cambio también influye.

Los productos internacionales de gestión combinada registran entradas y salidas de capital en función de la apetencia global de riesgo, los flujos cambiarios y los resultados de la gestión, y en momentos de mayor interés por la inversión internacional los fondos pueden desplazarse hacia esta categoría de productos. También conviene tener en cuenta que los resultados varían según el ciclo económico de cada país y las variables monetarias.

La selección mediante la combinación cuantitativa y fundamental es su fortaleza, mientras que el riesgo internacional, el tipo de cambio y la obtención limitada de retornos excedentes son aspectos a considerar.

Si se busca una exposición más sencilla a países desarrollados internacionales, los sustitutos directos incluyen EFA y VEA, mientras que para invertir en mercados desarrollados internacionales con una comisión más baja, IEFA también es un producto a comparar. Los tres productos que aparecen en la tabla, RODM, IDEQ y SEIE, se diferencian en su método de gestión al aplicar estrategias multifactor, dinámica y de selección de acciones internacionales, respectivamente. Este ETF se distingue por seleccionar acciones internacionales mediante la combinación de análisis cuantitativo y fundamental.

Estos son los puntos a revisar antes de invertir en BRIE. La selección combinada cuantitativa y fundamental resulta atractiva, pero es necesario verificar previamente el riesgo internacional, el tipo de cambio y la obtención limitada de retornos excedentes. También conviene compararlo con productos sencillos de índices internacionales.

La ralentización económica de cada país, las fluctuaciones cambiarias y el resultado de la inclinación de ponderaciones de la gestión combinada son las principales variables del rendimiento a largo plazo, y al mantener una exposición cercana al mercado, el margen de retorno excedente puede ser limitado. En fases de debilidad general de las acciones internacionales pueden producirse pérdidas.

Es un candidato adecuado para inversores que deseen incorporar una gestión activa que combine análisis cuantitativo y fundamental a su exposición de acciones internacionales. Si se priorizan los costes y una exposición internacional sencilla, conviene comparar con productos como EFA y VEA; si se busca la gestión combinada, lo apropiado es comparar también este producto para tomar la decisión.