Es un ETF core de renta variable que aplica una estrategia activa de alta convicción sobre grandes empresas estadounidenses, combinando investigación fundamental y cuantitativa. No replica un índice tal cual, sino que ajusta de forma activa el peso de cada valor.

Resulta adecuado para inversores de largo plazo que, más allá de seguir un índice de forma pasiva, buscan también el potencial de rentabilidad superior de la gestión activa.

Es un ETF con gestión activa (gestión de carácter discrecional) administrado por iShares.

Utiliza una estrategia activa que combina investigación fundamental y señales cuantitativas para seleccionar, entre las grandes empresas estadounidenses, los valores de mayor convicción y darles más peso. El peso por valor y por sector puede diferir del de un índice amplio.

• Selección activa de valores, sin réplica pasiva de un índice
• Proceso de investigación que combina el análisis fundamental y el cuantitativo

Los activos bajo gestión (AUM) ascienden a $9.9B y el ratio de gastos total es del 0.36% anual.

Pueden observarse diferencias en comisiones y evolución del rendimiento frente a los ETF activos de gran capitalización comparables que aparecen en la tabla.

Por su carácter de gestión activa, su rendimiento relativo frente al mercado ha sido desigual según el periodo, y la volatilidad puede aumentar o disminuir según los resultados de la selección de valores y la fase del mercado.

Mientras continúa el interés de los inversores por la categoría de grandes empresas con gestión activa, se observa una entrada sostenida de capital que busca una rentabilidad superior a la de los activos core.

Su punto fuerte es la búsqueda de rentabilidad superior mediante la gestión activa; sus puntos débiles son una comisión más alta que la de los productos pasivos y la dependencia del criterio del equipo gestor.

Dentro de la misma categoría de grandes empresas con gestión activa figuran EAGL, LCAP, AVLC y OAKM, que difieren en comisiones y en forma de gestión, por lo que pueden compararse en la tabla. Si desea pasar a un core pasivo, puede considerar IVV, ETF representativo que sigue un índice; como otra alternativa activa de grandes empresas, FELC; como alternativas basadas en factores, JQUA y QUAL; y si prefiere centrarse en el factor momentum, también SPMO.

Estos son los puntos que conviene revisar antes de invertir en BLCR. Hay que verificar de antemano el nivel de comisiones propio de la gestión activa y la variación del rendimiento relativo, y juzgar si encaja con el perfil de inversión de cada uno.

Por su naturaleza activa, el rendimiento relativo frente al mercado puede quedar por detrás en determinados periodos, y también deben tenerse en cuenta los riesgos de estrategia derivados de cambios en el criterio del equipo gestor o de errores en la selección de valores.

Es un ETF core de grandes empresas adecuado para inversores que, más allá del seguimiento pasivo de un índice, buscan una rentabilidad activa superior. Deben considerarse conjuntamente la carga de comisiones y la variación del rendimiento relativo.