Es un ETF temático que replica el índice Indxx Artificial Intelligence & Big Data e invierte en empresas globales vinculadas a la industria de la inteligencia artificial y el big data. Incluye de forma amplia semiconductores de IA, software, nube e infraestructura de datos, y ofrece así una exposición a un único tema.

Resulta adecuado para inversores a medio y largo plazo que desean diversificar en todo el tema de crecimiento de la IA y el big data sin elegir valores individuales.

Es un ETF de gestión pasiva (replica un índice) administrado por Global X.

Mantiene en cartera, según las reglas del índice, empresas globales que participan de forma central en el desarrollo y la aplicación de la IA y en el procesamiento de big data. Se diversifica a lo largo de toda la cadena de valor de la IA, como semiconductores, software y nube, y refleja periódicamente la composición y los pesos de los valores conforme al rebalanceo del índice.

• Amplia diversificación a lo largo de toda la cadena de valor de la IA
• Incorporación de valores globales, incluidas empresas de IA fuera de Estados Unidos

Los activos bajo gestión (AUM) ascienden a $9.5B y la ratio de gastos totales es de 0.68% anual.

Frente a otros ETF comparables del mismo tema de IA existen diferencias en comisiones y composición de la cartera, por lo que conviene analizar conjuntamente el alcance de la exposición y el coste.

Reacciona con sensibilidad a las expectativas del mercado sobre el ciclo de inversión en IA y ha mostrado una evolución muy volátil, según los resultados de los semiconductores y las grandes tecnológicas y el entorno de tipos de interés. Por su carácter temático, tiende a registrar oscilaciones más amplias que los ETF núcleo de amplio espectro.

Las entradas de capital destacan cuando crece el interés por el tema de la IA, y aparecen salidas durante las correcciones de las acciones de crecimiento, de modo que los flujos de fondos siguen el sentimiento hacia el tema. La volatilidad puede variar mucho según el entorno de mercado.

Su punto fuerte es la accesibilidad para obtener una exposición diversificada a todo el tema de la IA, mientras que sus desventajas son la volatilidad derivada de la concentración temática y una comisión algo más alta que la de ETF similares.

Como referencias comparables del mismo tema de IA y tecnología aparecen en la tabla BAI, ARTY y CHAT, que difieren en el alcance de la exposición a la IA y en la estructura de comisiones. Además, también se pueden considerar ETF como IGPT, centrado en software de nueva generación, XLK si se desea exposición al sector tecnológico en sentido amplio, o SOXX para concentrarse más en semiconductores.

Estos son los puntos que conviene revisar antes de invertir en AIQ. Al tratarse de un ETF temático, es importante comprobar de antemano en qué parte de la cadena de valor de la IA tiene exposición, cuál es el nivel de coste y volatilidad, y cómo afecta el tipo de cambio.

El principal riesgo es la alta volatilidad derivada de la concentración en el tema de la IA. Cuando el sentimiento inversor se enfría o las acciones de crecimiento corrigen, las pérdidas pueden ser mayores que en los ETF núcleo, por lo que es necesario ajustar el peso en la cartera.

Es un ETF temático adecuado para inversores que desean diversificar en la megatendencia de la IA y el big data. Teniendo en cuenta el coste y la volatilidad, se recomienda utilizarlo como complemento de los activos principales de la cartera.