에어테스트 시스템즈($AEHR) 2027회계연도 1분기 실적 분석: 매출 200% 급증, 연간 전망 상향, 시간외 +17%

회사가 연간 매출 전망을 일부러 낮게 잡았다는 설명. 공급이 모자라서가 아니라 더 만들 수 있다는 뜻이라, 주문이 더 들어오면 전망이 올라갈 여지가 있다.

지금은 공급이 부족한 게 아니라서 그보다 더 출하할 수 있는데도 저희가 보수적으로 잡으려는 것입니다.

Por qué UST lo ve como 호재공급 한계가 아니라 일부러 낮춰 잡아서요

다음 분기에는 이익률이 이번 분기보다 낮아질 수 있다는 설명. 대형 고객에 시스템을 많이 보내는 분기라 제품 구성이 달라지기 때문.

분기마다 차이가 날 수 있는데, 특히 2분기에는 대형 고객에게 소노마 시스템을 많이 보내기 때문에 1분기보다 낮아질 것으로 봅니다.

Por qué UST lo ve como 악재시스템 비중이 높아지는 분기라서요

대형 신규 고객이 시스템 한 대를 대만 협력사에 설치해 시험 가동만 해 보기로 한 단계. 대량 주문으로 이어질지는 검증이 끝난 뒤에 결정된다.

설치는 내년 초로 예정돼 있고, 대량 생산 여부는 설치와 검증이 끝난 뒤 몇 달 안에 결정될 것으로 봅니다.

Por qué UST lo ve como 중립대량 주문 여부가 아직 정해지지 않아서요

메모리 쪽 신사업이 예상보다 느리게 진행되고 있다는 설명. 새로 늘릴 생산능력이 적고 신제품 출시 시점도 늦어지는 게 걸림돌.

낸드 플래시 기회는 늘릴 수 있는 생산능력이 제한적이고 새 고대역폭 플래시 제품의 출시 시점도 맞물려 예상보다 더디게 진행되고 있습니다.

Por qué UST lo ve como 악재공장 증설 여력이 적어서요